作者:Monica Sonnier，188bet亚洲真人体育下载网址
很少有人了解利率是如何设定的，以及利率变动对其个人财务状况许多方面的影响.
美联储的角色是什么?
因为媒体报道美联储对利率的影响, 许多人错误地认为所有的利率都是由美联储“设定”的. En realidad, 美联储只有决定贴现率的能力, 它们向直接从美联储借款的银行收取的利率(这种情况很少发生，通常只有在紧急情况下才会发生)，以及超额准备金利率(IOER)。, 这是利率“美联储”支付给银行的超额资金. Pero, “美联储”采取某些金融行动，旨在提高联邦基金利率，即银行向彼此收取的快速借款利率。.
这三种短期利率加在一起会影响所有其他短期利率, 如国库券利率和伦敦银行间同业拆放利率. 所有其他费用, 特别是长期利率, 由市场力量决定. Los inversionistas colectivamente determinan; dependiendo del crédito y del término, 他们要求投资的利率, 然后投资价格跟随. 当市场对长期投资要求更高的利率时(称为收益率上升曲线), 这意味着市场集体认为未来利率会更高。.
为什么“美联储”提倡加息或降息?
总体利率水平可能对经济产生深远影响, 以及最终的就业前景. 加息通常发生在经济快速扩张的时候, 和劳动力市场是强劲的. 要求更高的利率, 市场说，它预期通胀在未来伴随着高增长. En ese ambiente, “美联储”可以采取行动提高利率，以抑制经济增长和抑制通胀. Sin embargo, 通货膨胀可能影响增长, 由于股票市场水平和其他因素, 而且可能并不总是一条不断上升的线(就像2008年金融危机后的复苏一样)。.
Por el contrario, 利率通常下降时，经济增长放缓，因为投资者, en general, 预测未来经济放缓和通胀下降. Típicamente, “美联储”试图在这段时期降低利率，以刺激经济增长。. 降低利率的目的是让企业更容易借贷并为经济活动的增长提供资金。.
利率如何影响我的个人财务?
利率对你个人财务的影响程度取决于你是否是债务人, 债权人或投资者-你可以在任何时候成为债权人或全部债权人之一.
债务人——信用卡, 抵押贷款, préstamo de auto, 学生贷款, hipoteca.
如果你是一个债务人, 不断上升的利率通常意味着你将支付更多的贷款, al contrario, 较低的利率通常意味着你将支付更少的钱. 影响有多大取决于你的贷款是与短期利率挂钩还是与长期利率挂钩. 短期消费贷款如: 信用卡抵押贷款或 préstamos de auto 通常与短期利率挂钩，如伦敦银行间拆放款利率或美国国债利率. 长期贷款，如 学生贷款 e hipotecas 通常是基于10年期美国国债利率. El costo de su interés aumentará según aumenten las tasas; por supuesto, 如果你的贷款有浮动利率, 但它将保持不变，如果你有一个固定的利率.
固定利率贷款的还款额在贷款开始时确定，在贷款期限内不会改变. 浮动利率或浮动利率贷款的利率是根据一个指数的利差确定的，该利差将在预先确定的时间间隔内重新确定，因此可以随着还款金额的增加或减少. 但利率上升可能会产生其他影响，尤其是对房地产市场。. 利率上升可能会阻止房价上涨，因为这会使购房者更难以更高的价格偿还抵押贷款。.
债权人——银行存款、存单、债券.
你可能不认为自己是一个债权人, 但如果你有银行存款, CD o bonos, 你是债权人. 你已经借了你的钱从银行, 一个公司或联邦政府, 期望以利息的形式回报. 就像你的贷款, 如果你锁定了这些投资的固定利率, 您获得的利率通常在整个期限内保持不变(除非您有一个内置的浮动利率)。. Pero, 利率上升的环境将使你有机会在原贷款到期时以更高的利率进行再投资. 如果你的投资在到期前还有一段路要走, 不幸的是, 投资的价值会随着利率的上升而下降. 这是因为随着整体利率水平的提高, 市场的其他部分要求增加, 您的固定利率或债券贷款看起来不那么有吸引力，因此价格会更低. 当利率下降时，所有固定收益投资的情况都相反。, 与现有的较低利率优惠相比，价格或价值的升值幅度较大.
投资者——股票、房地产、股票市场
如果你是股票或房地产等其他证券的投资者, 利率水平也会影响你的财产的价值, 虽然效果通常是间接的. 如前所述, 房屋和其他房地产的价值通常受益于利率下降的环境. 这不仅仅是因为人们可以购买更昂贵的房产。, 但另一个原因是，当房地产投资者为房地产贷款支付更少的费用时，他们可以获得更高的回报。. 股票市场也会受到利率水平的影响，因为股票只是另一种投资选择，市场不断权衡其他机会。. 股票和债券是投资选择，因此投资者总是比较他们在某一价值上的回报(股息除以价格)与债券上的可用回报。. Así que, 当利率下降, 股票股息收益率往往比低收益债券更有吸引力, por lo tanto, 股票价格将有上升的趋势，因为需求将会增加. 如果价值价格上涨，股票的股息收益率就会下降. Contrariamente, 当利率上升，债券收益率充足时, 股票将面临更激烈的竞争，因此价格将下跌，以弥补较低的收益率。.
什么对我的财务更好，利率上升还是利率下降?
就像生活中的许多事情, 事实是，利率上升或下降是“更好”取决于你的货币的哪一边. 一般来说，美联储不赞成高利率或低利率. 他们只是想要一个适度稳定的利率水平。, 可预测并使经济增长和通货膨胀达到健康水平. 因为最终, 市场重视稳定增长，厌恶不确定性高于一切.